买车、装修、带娃、研学……过去这一年，你为美好生活“刷卡”或“借款”时，有没有留意过账单上的“财政贴息”四个字？

　　2025年8月，我国中央财政首次对居民个人消费贷款实施贴息。近一年过去，这笔“国家账本”里的钱，你在消费中用了多少？

　　财政贴息政策持续优化

　　覆盖面显著扩大

　　2025年8月，财政部、中国人民银行、金融监管总局联合发布《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，我国中央财政首次对居民个人消费贷款实施贴息。这一具有里程碑意义的政策，通过财政与金融协同联动，以精准、高效的方式助力消费市场恢复活力。

　　2026年1月，三部门联合发布《关于优化实施个人消费贷款财政贴息政策有关事项的通知》，对原政策进行了全面升级，并将政策实施期限统一延期至2026年底。

　　新政取消消费品类限制，将信用卡账单分期纳入贴息支持范围，明确年贴息比例为1个百分点；提高了单笔消费的贴息上限，消费者在一家银行单笔消费可获得的贴息额由500元提高到3000元；服务业单户享受贴息的贷款额度，从100万元大幅提高到1000万元，贴息金额从1万元相应提高到10万元；经办机构从首批23家扩容至500多家。财政部副部长廖岷表示，优化重点在于让政策“更解渴、更方便、更持久”。

　　阶段性成效显著

　　财金协同效应显现

　　政策在短时间内形成有效拉动。据财政部2026年一季度新闻发布会披露，一揽子政策整体进展符合预期、政策效果逐步显现，在支持信贷投放、激发民间投资、促进居民消费等方面取得了阶段性成效，一季度金融机构新发放财政金融协同相关贷款超过8.8万亿元，累计惠及经营主体271万家，惠及居民消费者5419万人次。两项促消费政策从供需两端一起发力，消费市场人气回暖，一季度惠及居民消费约5000亿元。

　　在消费端，政企金多方联动激发市场活力，有效释放了居民跨期消费与改善型消费需求。贴息政策切实降低了消费信贷成本。以年利率3.5%、期限1年的5万元贷款为例，利息总额约1750元，500元贴息可覆盖近30%的利息支出。对于累计消费达30万元的借款人，最高可享受3000元贴息，显著减轻了家庭大宗消费负担。此类差异化贴息支持，有效降低了中低收入群体的融资门槛，推动消费意愿向实际消费行为转化。不少经办金融机构还叠加推出消费满减活动，拓展与平台商户合作，线上线下场景联动，老百姓体验式、悦己型等消费需求得到了更好满足。

　　在供给端，政策依托六大国有商业银行、12家全国性股份制银行及5家持牌消费金融公司，构建起覆盖城乡、贯通线上线下的一体化服务网络。国有大行积极发挥示范引领作用，农业银行消费贷款余额增长1261亿元，建设银行相关贷款余额突破6458亿元。金融机构的广泛参与，保障了政策红利的充分触达和高效落地。

　　产业端同样显现积极效应，政策极大地盘活了小微商户的短期现金流，为现金流高度敏感的服务业领域带来积极效应。一季度，新发放服务业经营主体贷款超3.1万亿元，同比增长6.2%，支持了一批餐馆扩建、民宿升级等消费服务品质提升项目加速落地，近70%的贷款主体为个体工商户和小微企业。

　　多元主体协同

　　创新模式放大政策效应

　　政策落地过程中，国有大行、股份制银行、消费金融公司等多元主体共同发力，形成了各具特色的实践路径。

　　建设银行打造“信贷+场景+支付+衍生服务”全链条综合服务体系。截至2026年3月，建行在全国311个城市发放政府消费补贴资金近220亿元，带动居民消费额超1800亿元；累计服务贴息客户超过360万户，贴息贷款支持消费规模超300亿元。同时个人消费贷款服务以旧换新客户超过百万户。

　　招商银行实现全线上化“个人消费贷款贴息补充协议”极速签约，系统自动感知、智能识别消费交易标签，重点将居民日常高频、高实际费率的信用卡账单分期无缝纳入国家贴息1%的支持体系中，精准覆盖居民日常、中大额改善型消费。

　　作为首批经办机构之一，蚂蚁消金依托场景生态优势，首创“政策贴息+金融让利+商家让利”的三维联合免息模式，形成“政策补贴+金融支持+商家优惠”的政企协同组合拳，主要通过花呗分期承接国家贴息。花呗每一笔分期付款都对应真实消费场景，用户无需提交证明材料即可自动享受贴息。截至2026年6月末，通过蚂蚁消金的服务，累计有3108.18万用户享受到了财政贴息支持，总计带动消费1105.23亿元。享受到财政贴息的用户中，新市民群体占比达到42.42%，充分显示了政策的普惠性。

　　政策效应放大离不开市场主体协同。去年双11期间，淘宝天猫“国家贴息”专区商品均做到分期免息。今年618期间，花呗带动超200万商家在国家贴息1%基础上为消费者加码补贴到免息，超5000名天猫新商家首次提供分期免息，支持免息商品数量过亿款、同比增长26%。商家协同让利成效显著，服饰、大家电、家居家装等行业分期免息交易额增长超20%。今年3月起，花呗“国家贴息”专场从线上拓展至全国超1200家线下门店，首批联合教育、健康等领域180余品牌商家，激发消费市场活力。

　　中国社会科学院金融研究所支付清算研究中心主任杨涛认为，财政贴息的作用不仅限于直接降低融资成本，更在于发挥“四两拨千斤”的引导功能，带动更大范围的社会资源共同作用于消费提振。

　　完善机制

　　持续释放消费潜力

　　作为国家财政首次直接支持个人消费贷款的创新举措，贴息政策通过“财政引导、金融助力、消费提振”的良性闭环，正推动居民消费从“能消费”向“敢消费”“愿消费”的深层次转变。

　　同时也要看到，政策从出台到落地涉及财政、金融、平台、商户和消费者等多个主体，覆盖场景广、执行链条长、风险识别要求高，仍面临一些需要进一步优化的地方。下一步应完善分层分类支持机制扩大普惠覆盖，健全精准滴灌风控体系提升资金闭环管理，完善多方协同机制放大财政资金乘数效应，优化政策期限安排健全评估和退出机制。

　　中国经济网微信（记者：彭金美）