中小银行密集下调存款利率，主要原因在于净息差持续承压与经营策略调整的共同作用。贷款市场报价利率持续处于低位，使贷款端收益率下行，而中小银行负债端以存款为主，高成本揽储导致盈利空间被严重挤压，下调利率成为压降负债成本、稳定息差的必然选择。

　　Wind数据显示，3月份以来，已有多家中小银行下调存款利率。例如，南京浦口靖发村镇银行两次下调定期存款利率，该行1年期存款利率、2年期存款利率分别下调至1.5%、1.47%。厦门银行自4月1日起，下调1天期、7天期通知存款挂牌利率。此外，吉林银行、新疆银行、上海华瑞银行等银行也调整了存款利率。

　　此轮调整呈现频率加快、幅度分化、聚焦高成本产品的特征。多家银行调整周期缩短至1个月以内，个别银行甚至在1个月内出现两次下调定期存款利率。中长期定存、通知存款等产品降幅更大，个别银行还出现长短期利率倒挂现象。调整范围覆盖城商行、农商行、村镇银行等多类型机构，体现出中小银行主动降本的一致性。

　　苏商银行特约研究员薛洪言认为，中小银行密集下调存款利率，主要原因在于净息差持续承压与经营策略调整的共同作用。贷款市场报价利率持续处于低位，使贷款端收益率下行，而中小银行负债端以存款为主，高成本揽储导致盈利空间被严重挤压，下调利率成为压降负债成本、稳定息差的必然选择。

　　上海金融与法律研究院研究员杨海平认为，在现阶段的宏观调控政策基调之下，商业银行净息差持续承压，付息成本管控压力较大。这一现象反映出负债成本管控已经成为净息差管理的重点。

　　中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏认为，中小银行需多管齐下管控负债成本。一是优化存款结构，通过产品创新引导提高活期存款和短期存款，降低高成本定期存款占比；二是加强精细化管理，根据客户分层实施差异化定价，对核心客户提供适度优惠；三是拓展低成本负债来源，如通过结算业务代发工资等沉淀存款。同时，中小银行应加强资产负债联动管理，确保负债成本下降能够有效传导至资产端定价，实现息差稳定。

　　总体来看，我国银行业净息差平稳。国家金融监督管理总局发布的数据显示，截至2025年四季度末，商业银行净息差为1.42%，与三季度末、二季度末持平。

　　在今年1月份举行的国新办新闻发布会上，中国人民银行相关负责人表示，从法定存款准备金率看，金融机构的法定存款准备金率平均为6.3%，降准仍然有空间。从政策利率来看，2025年以来银行净息差已经出现企稳的迹象，连续2个季度保持在1.42%，2026年还有规模较大的三年期及五年期等长期存款到期重定价，人民银行也下调了各项再贷款利率。这些都有助于降低银行付息成本、稳定净息差，为降息创造一定空间。

　　高存款利率是中小银行揽储的有效手段。近年来，地方性中小银行为扩大储蓄规模，在存款利率设定上通常比大型商业银行稍高。眼下，中小银行下调存款利率后的利率与大行基本持平，拓宽非息收入来源尤为迫切。浙江农商联合银行辖内开化农商银行等多家金融机构加快发力代销理财；江苏江阴农商银行等金融机构在探索向信托、保险等中间业务领域拓展，寻找新的业务增长点。

　　薛洪言认为，在存款利率降低、传统利率优势弱化的背景下，中小银行应依托本地化优势与服务升级提升区域用户黏性。可深耕区域客群，结合本地产业特点与居民需求推出特色存款产品。例如，针对小微企业推出“存款+供应链金融”组合产品，针对老年群体推出稳健型养老存款产品，让产品从利率竞争转向场景适配。此外，还要升级数字化服务，推出区域专属线上存款产品与便捷生活缴费功能，并拓展财富管理业务，为用户提供理财、保险、基金等一站式综合金融方案。

　　2026年中国人民银行工作会议强调，把促进经济高质量发展、物价合理回升作为货币政策的重要考量，灵活高效运用降准降息等多种货币政策工具，保持流动性充裕。专家认为，长期来看，在净息差持续低位运行的背景下，中小银行存款利率大概率呈现稳中有降走势。

　　娄飞鹏认为，利率方面，存款利率中枢可能继续下移，但降幅将逐步收窄。产品结构上，活期存款和短期定期存款占比将提升，长期高息产品将减少。

　　作者：王宝会