2026年伊始，多家中小银行开启存款利率调整模式。一方面，部分中小银行下调存款产品的挂牌利率，下调幅度最高达30个基点；另一方面，一批中小银行借势营销旺季，上调部分存款产品的挂牌利率。

　　部分中小银行率先开启新年“降息”步伐。

　　濮阳中原村镇银行股份有限公司自2026年1月1日起调整存款利率，涉及多个期限的定期存款产品，其中3个月期、6个月期、两年期的利率降幅最大，均为30个基点。

　　安徽新安银行股份有限公司官方微信公众号发布的公告显示，该行将于2026年1月16日调整储蓄存款产品利率，其中两年期定期存款利率将从2.35%下调至2.25%，降幅为10个基点，其他产品利率保持不变。

　　在存款利率整体下行的背景下，也有一些中小银行逆势上调存款利率，不过利率上调的存款产品多设置一定的起存金额。

　　1月5日，睢县德商村镇银行股份有限公司调整人民币存款挂牌利率。对比该行2025年8月1日调整后的人民币存款挂牌利率，该行一年期、三年期定期存款利率分别从1.50%、1.70%上调至1.55%、1.73%，幅度分别为5个基点、3个基点。

　　湖北麻城农村商业银行股份有限公司于1月1日调整人民币存款利率，一年期、二年期、三年期“福满存”（20万元起存）产品以及7天通知存款产品利率均较此前有所上调，幅度最高为20个基点。

　　1月4日，一家位于华东地区的城商行客户经理告诉《证券日报》记者，近期，该行推出的三年期定期存款产品利率较此前的1.55%有所上浮，其中20万元起存，利率为1.75%；30万元起存，利率为1.85%。

　　受访专家认为，2026年开年，多家中小银行在存款利率调整上有所分化，反映出不同银行在利率市场化深化背景下，根据自身经营状况和战略目标所作出的不同选择。

　　“各家银行在负债压力、负债成本管控与客户留存间的权衡有所不同，故存款利率调整策略有所差别。这主要取决于自身资产负债结构与区域市场竞争力。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏认为。

　　当前正值银行营销旺季，部分银行借势上调存款利率以增强揽储吸引力，被业内视为特殊时间节点的阶段性营销行为。受访专家认为，总体来看，净息差压力仍存的背景下，银行将持续管控负债成本，存款利率长期下行趋势不变。

　　“此前多次下调存款挂牌利率的效果将在2026年继续释放，有助于负债成本改善，因此商业银行净息差进一步大幅收窄的压力预计有所减小，有望进入企稳回升的阶段。”中信证券首席经济学家明明表示，中小银行的净息差分化将更为明显。一些资产投放能力强、负债管理水平高的银行有望企稳，而客户基础薄弱、资产质量承压、投资能力较弱的中小银行可能面临更大的净息差压力和盈利能力考验。

　　在明明看来，对于中小银行而言，未来利率调整更可能呈现整体低位震荡，结构性、阶段性分化的特征。在一些关键时点，部分中小银行为缓解考核压力，仍可能出现有限的、针对特定产品和客群的利率上浮。

　　娄飞鹏认为，2026年，中小银行净息差预计持续承压，存款利率调整趋势将趋于审慎有序。不同类型商业银行、不同存款产品利率同步大幅下调的可能性较小，预计以差异化、渐进式下调为主。

　　作者：熊 悦