10月2日，资金做多热情高涨，香港股市高开高走，截至中午收盘，恒生指数大涨6%，突破22000点；恒生科技指数涨近9%，突破5100点。

　　盘面上，港股中资券商股大涨，申万宏源香港一度涨逾180%，招商证券涨超60%，国泰君安国际涨超30%，广发证券、中信建投证券、中信证券涨近30%。港股内房股大涨，世茂集团涨近90%，雅居乐集团涨超74%，融创中国、佳兆业集团涨超40%，万科企业涨近40%。其他热门个股方面，中国金融投资管理暴涨444.62%。

　　此外，富时中国A50指数期货涨幅一度扩大至8%，逼近15000点，创2022年7月6日以来新高。

　　离岸人民币走高，日内一度涨超200点。

　　港股暴涨

　　10月2日，香港股市高开高走，截至中午收盘，恒生指数大涨6%，报22401.74点；国企指数上涨7.21%，报8051.39点；恒生科技指数上涨8.72%，报5166.09点。

　　板块方面，证券及经纪、投资及资管、地产代理、其他金融等涨幅居前。

　　港股中资券商股大涨，申万宏源香港一度涨逾180%，招商证券涨超60%，国泰君安国际涨超30%，广发证券、中信建投证券、中信证券、华泰证券涨近30%。

　　国开证券研报指出，预计随着此次并购、中长期资金入市、市值管理三大新政的落地，券商功能性将快速提升，业绩有望明显改善。建议后续持续关注券商业绩及估值底部改善及行业供给侧改革。

　　港股内房股大涨，世茂集团涨近90%，雅居乐集团涨超74%，融创中国、佳兆业集团涨超40%，万科企业涨近40%。

　　9月29日，上海、广州、深圳相继出台楼市新政后，9月30日，北京跟进优化楼市政策。

　　其中，广州全面取消限购，自9月30日起执行。

　　深圳优化分区住房限购政策，取消商品住房和商务公寓转让限制，特别是商品住房和商务公寓取得不动产权登记证书后可上市交易；调整个人住房转让增值税征免年限，将个人住房转让增值税征免年限由5年调整到2年；优化个人住房贷款政策，首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为15%，二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为20%等。据悉，调整后的政策将自10月1日起执行。

　　上海对非本市户籍居民家庭以及单身人士购买外环外住房的，购房所需缴纳社会保险或个人所得税的年限，调整为购房之日前连续缴纳满1年及以上。对持《上海市居住证》且积分达到标准分值、在本市缴纳社会保险或个人所得税满3年及以上的非本市户籍居民家庭，在购买住房套数方面享受沪籍居民家庭的购房待遇。

　　北京发布通知，居民家庭购买首套商品住房，商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于15%。购买二套商品住房，商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于20%。非北京市户籍居民家庭购买五环内商品住房的，缴纳社会保险或个人所得税的年限，调整为购房之日前连续缴纳满3年及以上；购买五环外商品住房的，缴纳社会保险或个人所得税的年限，调整为购房之日前连续缴纳满2年及以上。

　　其他热门个股方面，中国金融投资管理暴涨444.62%，华融金控涨近400%。

　　此外，东方甄选涨近30%，美团涨近15%，中国平安涨超13%，香港交易所涨13%，京东、理想汽车涨超12%，百度涨超11%，小米涨近8%，比亚迪股份涨近7%，腾讯控股、阿里巴巴涨超6%。

　　机构如何看？

　　对于后市行情，国泰君安（香港）认为，复盘过去10年港股市场在国庆黄金周期间的表现，港股市场获得正收益的历史概率超过70%，只有在2018年和2023年的国庆期间出现下跌的行情（分别对应着美国前总统特朗普上台后的中美贸易摩擦和巴以地缘政治冲突升级打击风险资产表现）。恒生指数和恒生科技指数在过去10年国庆期间获得正收益的概率分别达到70.0%和77.8%，平均收益率为1.54%和1.82%。港股市场在2015年国庆期间表现最好，恒生指数和恒生科技指数累计涨幅分别为8.01%和6.62%，主要是2015年棚改货币化安置提振房地产等行业，启动以地产链为主的港股牛市。本轮，国内经济托底政策持续出台发力，经济预期边际改善；海外降息趋势确定，港股市场将先进行估值洼地修复，未来走势以向上为主，利率敏感型行业股价弹性更大，包括互联网龙头、医药和消费等行业。

　　渤海证券研报指出，当前指数仍在连续大涨中，情绪面的修复仍占据主导。伴随行情的持续上涨，估值的修复预期正逐步兑现，未来行情将面临分化，博弈性也将上升。市场将从短期的对交易能力的考验向中期对配置能力的考验过渡。配置方面，可关注：（1）增量政策预期下，“地产链”、消费板块的修复性机会；（2）增量资金入市预期下，金融板块的投资机会以及传统赛道的修复性投资机会；（3）市场情绪修复后，成长板块的投资机会。

　　中信证券发布研报称，预计增量政策将加码，定价效率改善的A股当前的磨底进程有望提速，当前仍以红利与出海两条主线为底仓，待市场拐点出现后再转向绩优成长和内需主线。价格已充分反映悲观预期的港股，其反弹有望延续成为月度级别修复行情，其中成长风格或继续跑赢。

　　值得一提的是，10月1日，贝莱德投资研究所表示，将中国股票的评级从中性上调至超配。该机构认为，鉴于中国股票相对于发达市场股票的折价接近创纪录水平，且存在可能刺激投资者重新入市的催化剂，短期内仍有适度增持中国股票的空间。此前有传该机构正在离开中国。

　　转自：证券时报