11月23日，中国银行保险信息技术管理有限公司官网披露了首批个人养老金保险产品名单，其中包括6家公司7款产品入选。此前一天，银保监会正式发布《关于保险公司开展个人养老金业务有关事项的通知》（下称《通知》），明确了保险公司开展个人养老金业务的条件以及具体产品等要求。

　　记者采访了解到，当前已有不少险企刚刚拿到文件后就立即组织学习研讨，积极布局相关产品设计、系统对接等工作，确保顺利落地；也有险企仍在“观望”，等待头部公司反应后确定本公司战略部署；此外，还有动作迅速的险企已于近期上线了个人养老金业务专区。文、表/广州日报全媒体记者 赵方圆

　　险企开展需符合七大条件，可提供年金保险、两全保险等产品

　　首批个人养老金保险产品名单中，包括国寿、泰康、太平等6家公司7款产品入选。其中，泰康人寿两款产品被列入。

　　《通知》明确，保险公司开展个人养老金业务需要符合七大条件：

　　●上年度末所有者权益不低于50亿元且不低于公司股本 （实收资本）的75%;

　　● 上年度末综合偿付能力充足率不低于150%、核心偿付 能力充足率不低于75%;

　　● 上年度末责任准备金覆盖率不低于100%;

　　● 最近4个季度风险综合评级不低于B类；

　　● 最近3年未受到金融监管机构重大行政处罚；

　　● 具备完善的信息管理系统，与银行保险行业个人养老 金信息平台（以下简称银保行业平台）实现系统连接，并按相关 要求进行信息登记和交互；

　　● 银保监会规定的其他条件。

　　《通知》规定，保险公司开展个人养老金业务，可提供年金保险、两全保险，以及银保监会认定的其他产品（以下统称个人养老金保险产品）。

　　《通知》还明确，保险公司应当在自营网络平台、移动客户端等为个人养老金相关业务建立专区。记者注意到，中国人寿已于近期上线了个人养老金业务专区，该专区首期提供个人养老金知识普及、问卷调查、信息披露等功能。

　　“客户可以通过登录专区，先行了解个人养老金相关政策，参与问卷调查，待个人养老金配套政策全部落地后，就可以根据个人养老需求在专区进行业务咨询、权益查询等相关业务，并选择购买个人养老金产品。”中国人寿有关负责人告诉记者，中国人寿寿险公司已经准备了多款个人养老金产品。

　　投资收益仍是不同机构间竞争的核心

　　业内认为，我国个人养老金市场前景广阔。国海证券分析称，从个人养老金发展潜力矩阵看，中国目前养老金资产占居民总财富比重虽然很低（2020年为0.4%），但养老金资产增速处于世界领先地位。随着个人养老金政策出台，在居民资产向财富管理市场转移的背景下，养老金资产成长斜率预计进一步提升。

　　国海证券金融工程及金融产品研究团队首席分析师李杨表示，基于内生优势和核心客群，预计各类机构将形成差异化业务模式。保险公司在投资管理、客户基础等某几个环节具备各自独特的优势，可聚焦低风险偏好的中老年客群，重点满足其综合规划和产品配置需求。

　　“随着第三支柱政策框架的出台，目前保险、基金、银行、银行理财公司等各类金融机构正在通过不同的方式挖掘第三支柱个人养老金市场，初步形成跨业竞争格局。”清华大学五道口金融学院中国保险与养老金研究中心研究负责人朱俊生表示，本质上，投资收益是不同机构之间竞争的核心，保险业将面临很大的挑战。

　　朱俊生认为，要适当提高风险容忍度，提升养老资金投资收益率。保险机构可拉长考核期限，优化绩效考核体制，完善对承担风险的经济激励和责任匹配机制，倡导长期投资理念，提升投资能力，提高长期养老资金的投资回报。

　　“保险公司经营个人养老金的优势在于安全稳健，收益清晰明确。保险公司可以为消费者提供养老健康全生命周期保障服务。”北京工商大学中国保险研究院副秘书长宋占军表示。

作者：赵方圆